?一、流動(dòng)資產(chǎn)具體項(xiàng)目的分析

    （一）“貨幣資金”項(xiàng)目的分析

    貨幣資金，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，處于貨幣形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)，包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款等。在資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金項(xiàng)目是根據(jù)企業(yè)“庫(kù)存現(xiàn)金”、“銀行存款”和“其他貨幣資金”三個(gè)賬戶期末余額的合計(jì)數(shù)填列的。

    貨幣資金的分析應(yīng)當(dāng)注意三個(gè)方面：一是企業(yè)貨幣資金的構(gòu)成是否合理，即貨幣資金各項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)及其比重；二是企業(yè)貨幣資金的規(guī)模（擁有數(shù)量）是否恰當(dāng)；三是企業(yè)貨幣資金的增減是否正常。

    貨幣資金的構(gòu)成通?？梢詮钠髽I(yè)公開發(fā)布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的會(huì)計(jì)報(bào)表附注部分找到，必要時(shí)也可以進(jìn)一步查閱會(huì)計(jì)賬簿。

    貨幣資金可以直接用于償還債務(wù)、購(gòu)買原材料、支付工資和日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的其他各種支出。企業(yè)貨幣資金的規(guī)模（貨幣資金的擁有量），應(yīng)當(dāng)以能夠滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要為度，或者說應(yīng)當(dāng)略高于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金數(shù)量。貨幣資金過少，直接影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，直接影響企業(yè)短期償債能力。由于貨幣資金本身不能產(chǎn)生利潤(rùn)，貨幣資金擁有量過多，說明企業(yè)閑置資金過多，造成了資金的浪費(fèi)。

    貨幣資金擁有量是多少才是合理的？這需要根據(jù)企業(yè)情況具體分析。一般來說，在企業(yè)未來貨幣資金需要量基本明確的情況下，可以利用存貨管理中經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算的公式，計(jì)算確定企業(yè)貨幣資金擁有量的最佳水平。應(yīng)當(dāng)指出，資產(chǎn)負(fù)債表反映的企業(yè)貨幣資金擁有量是期末實(shí)際數(shù)，這個(gè)金額可能存在有偶然因素。例如，企業(yè)期末有大宗貨物采購(gòu)支付了現(xiàn)金，或者大宗商品銷售收回了現(xiàn)金等，都有可能影響貨幣資金的期末擁有量。

    企業(yè)貨幣資金的增減是否正常，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況具體分析。利用企業(yè)公開發(fā)布的季度報(bào)表、半年度報(bào)表和年度報(bào)表，可以了解企業(yè)貨幣資金增減變動(dòng)情況，但有時(shí)還需要利用企業(yè)貨物采購(gòu)和銷售資料、對(duì)外交易性金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期投資資料以及其他資料反映的貨幣資金收支項(xiàng)目作進(jìn)一步分析。

    [案例2―5]貨幣資金分析

    根據(jù)abc公司資產(chǎn)負(fù)債表以及會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的資料，編制該公司貨幣資金分析表。

    abc公司貨幣資金分析表有關(guān)數(shù)據(jù)可以看出：

    （1）abc公司年末全部流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金的比重由上年的19.61%下降到8.98%，下降了10.63個(gè)百分點(diǎn)，其中銀行存款余額比上年減少48180086元，減少35.29%。年末銀行存款余額大幅度減少，肯定影響企業(yè)即期支付能力。但貨幣資金擁有量是否合理，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步分析。

    （2）abc公司貨幣資金年末與年初的余額比較差額較大，是否因?yàn)槟昴┐罅抠?gòu)進(jìn)貨物或預(yù)付貨款等偶然因素引起的，可以對(duì)照該公司本年各季度報(bào)表披露的季末余額進(jìn)行分析。

    （3）abc公司銀行存款年初余額為1.365億元，絕對(duì)額較大，該公司可能奉行的是保守型或穩(wěn)健型的理財(cái)理念，公司閑置資金比較多，并且沒有打算用于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目；也可能為了公司對(duì)外形象和保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，需要這么多貨幣資金備用。銀行存款年末擁有量大幅度減少，可能是公司理財(cái)理念發(fā)生了變化；也可能因?yàn)殇N售市場(chǎng)的問題或應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款沒有及時(shí)收回。

    （二）“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目的分析

    交易性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等金融資產(chǎn)。在資產(chǎn)負(fù)債表中，該項(xiàng)目是根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”賬戶的期末余額填列的。

    交易性金融資產(chǎn)的分析應(yīng)當(dāng)注意兩個(gè)方面：一是在企業(yè)報(bào)表附注中，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照交易性債券投資、交易性權(quán)益工具投資、指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)和其他交易性金融資產(chǎn)等類別進(jìn)行披露，分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)交易性金融資產(chǎn)的構(gòu)成；二是應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)為了提高資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的流動(dòng)性，是否存在將持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目列作流動(dòng)資產(chǎn)的情況。

    （三）“應(yīng)收票據(jù)”項(xiàng)目的分析

    應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。在資產(chǎn)負(fù)債表中，該項(xiàng)目是根據(jù)“應(yīng)收票據(jù)”賬戶的期末余額，減去“壞賬準(zhǔn)備”賬戶中有關(guān)應(yīng)收票據(jù)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備期末余額后的金額填列的。

    應(yīng)收票據(jù)包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意三個(gè)方面：一是企業(yè)年度內(nèi)應(yīng)收票據(jù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況；二是企業(yè)應(yīng)收票據(jù)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的情況；三是企業(yè)應(yīng)收票據(jù)中關(guān)聯(lián)單位的往來情況。

    企業(yè)年度內(nèi)應(yīng)收票據(jù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析方法，與資產(chǎn)負(fù)債表橫向和縱向分析的方法相同。但要注意根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的資料，區(qū)分商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票沒有銀行擔(dān)保，到期不能收回時(shí)，應(yīng)按其賬面余額轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款。關(guān)聯(lián)單位，特別是企業(yè)的大股東單位，有可能利用應(yīng)收票據(jù)占用企業(yè)資金，損害中小股東利益，在分析時(shí)也應(yīng)加以注意。

    [案例2―6]應(yīng)收票據(jù)分析

    根據(jù)abc公司資產(chǎn)負(fù)債表以及會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的資料，編制該公司應(yīng)收票據(jù)分析表。

    abc公司應(yīng)收票據(jù)分析表有關(guān)數(shù)據(jù)可以看出：

    （1）abc公司年末全部流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收票據(jù)的比重由上年年末的4.24%提高到16.39%，增加了12.15個(gè)百分點(diǎn)，應(yīng)收票據(jù)年末余額比年初增加178052943元，增加479.41%，其中，銀行承兌匯票比上年增加177852943元，增加478.87%；商業(yè)承兌匯票上年年末無余額，本年年末有200000元。該公司應(yīng)收票據(jù)年末余額與上年比較的差額和增幅都大得有點(diǎn)不正常，但據(jù)該公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注所作的說明，認(rèn)為主要是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入本年數(shù)較上年數(shù)增長(zhǎng)54.73%所引起的。有了這一說明，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合全年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成和實(shí)現(xiàn)時(shí)間進(jìn)一步分析。例如，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是否集中在年末實(shí)現(xiàn)，有沒有利用關(guān)聯(lián)企業(yè)或其他企業(yè)通過應(yīng)收票據(jù)故意加大營(yíng)業(yè)收入的可能。

    （2）abc公司年末應(yīng)收票據(jù)中，銀行承兌匯票占99.90%（214792821÷214992821x100%）。銀行承兌匯票相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，企業(yè)應(yīng)收票據(jù)這一債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)說比較安全。

    （3）根據(jù)abc公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注所作的說明，該公司應(yīng)收票據(jù)年末余額中沒有用于貼現(xiàn)、抵押的商業(yè)承兌匯票。商業(yè)承兌匯票年末余額200000元全部為子公司smdy公司的應(yīng)收票據(jù)。該公司商業(yè)承兌匯票年末余額較小，又全部為子公司欠款，風(fēng)險(xiǎn)較小，應(yīng)收票據(jù)沒有計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是正常的。

    （4）根據(jù)abc公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注所作的說明，該公司應(yīng)收票據(jù)年末余額中沒有關(guān)聯(lián)單位欠款。如果沒有虛假陳述，該公司關(guān)聯(lián)單位故意占用資金和利用關(guān)聯(lián)交易有意增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入可以排除。

    （四）“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目的分析

    應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的債權(quán)。在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收賬款項(xiàng)目是指企業(yè)應(yīng)收賬款減去提取的壞賬準(zhǔn)備后的凈額，該項(xiàng)目是根據(jù)“應(yīng)收賬款”和“預(yù)收賬款”賬戶所屬各明細(xì)賬戶的期末借方余額合計(jì)數(shù)，減去“壞賬準(zhǔn)備”中有關(guān)應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備期末余額后的金額填列的。如果“應(yīng)收賬款”賬戶所屬各明細(xì)賬戶期末有貸方余額的，填列在資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)收款項(xiàng)”內(nèi)。

    應(yīng)收賬款的分析應(yīng)當(dāng)注意三個(gè)方面：一是企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模是否適當(dāng)，其增加是否合理；二是企業(yè)壞賬損失的核算是否合理；三是企業(yè)主要應(yīng)收賬款的明細(xì)情況。

    企業(yè)應(yīng)收賬款的增加應(yīng)當(dāng)與其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加相關(guān)。應(yīng)收賬款的規(guī)模是否適當(dāng)、增加是否合理，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的規(guī)模和增減變動(dòng)幅度進(jìn)行分析。企業(yè)壞賬損失的核算是否合理，應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)壞賬損失的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提范圍、提取方法、賬齡劃分、提取比例等；應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)分析企業(yè)是否存在利用壞賬準(zhǔn)備人為調(diào)整利潤(rùn)。企業(yè)主要應(yīng)收賬款明細(xì)情況的分析，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)分析企業(yè)是否通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來，虛列應(yīng)收賬款和營(yíng)業(yè)收入，操縱利潤(rùn)。

    [案例2―7]應(yīng)收賬款分析

    根據(jù)abc公司資產(chǎn)負(fù)債表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備表以及會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的資料，編制該公司有關(guān)應(yīng)收賬款和壞賬準(zhǔn)備分析表見。

    abc公司應(yīng)收賬款分析表有關(guān)數(shù)據(jù)可以看出：

    （1）abc公司年末應(yīng)收賬款余額為88108511元，壞賬準(zhǔn)備余額為13596179元，應(yīng)收賬款凈額為74512332元。年末應(yīng)收賬款余額比上年減少7718222元（88108511―95826733），減少8.05%（7718222÷95826733x100%）；年末應(yīng)收賬款凈額比上年減少8361722元，減少10.09%該公司年末應(yīng)收賬款余額和應(yīng)收賬款凈額都在正常范圍之內(nèi)。根據(jù)該公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的資料，應(yīng)收賬款年末余額前五名的客戶應(yīng)收金額合計(jì)26899281元，占應(yīng)收賬款總額的比例為30.53%（26899281÷88108511x100%），說明該公司應(yīng)收賬款較為集中在幾家大客戶。

    （2）abc公司對(duì)于單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)，單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試。有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值的，根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的差額，確認(rèn)減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；對(duì)于單項(xiàng)金額非重大的應(yīng)收款項(xiàng)，與經(jīng)單獨(dú)測(cè)試后未減值的應(yīng)收款項(xiàng)一起按類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征劃分為若干組合，再按這些應(yīng)收款項(xiàng)組合在資產(chǎn)負(fù)債表日余額的一定比例計(jì)算確定減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。該公司根據(jù)以前年度與之相同或相類似的、具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的應(yīng)收款項(xiàng)組合的實(shí)際損失率為基礎(chǔ)，結(jié)合現(xiàn)時(shí)情況確定本期各組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例，據(jù)此計(jì)算本期應(yīng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備；應(yīng)收關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng)不提取壞賬準(zhǔn)備。這說明該公司確認(rèn)應(yīng)收款項(xiàng)減值損失符合規(guī)范，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備合乎有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

    該公司在應(yīng)收賬款年末余額比上年減少8.05%的情況下，壞賬準(zhǔn)備年末余額反而比上年增加643501元，增加4.97%，說明該公司賬齡較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款本年沒有收回，增加了壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的金額。例如，sngd公司、hngk公司、smtm公司等三家客戶的應(yīng)收賬款就計(jì)提壞賬準(zhǔn)備10095684元。對(duì)于abc公司與這三家公司的關(guān)系，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步分析。

    （3）根據(jù)abc公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的資料，該公司年末應(yīng)收賬款余額中，持有本公司5%（含5%）表決權(quán)股份的股東單位欠款為317246元，均為smsd公司欠款。應(yīng)收smsd公司賬款上年年末余額為318358元；本年增加數(shù)752145元；本年減少數(shù)753257元；年末余額為317246元，年末余額比上年略有減少，說明該公司大股東占用資金的現(xiàn)象不明顯。